Bepaalde factoren kunnen de duur van een obligatie beïnvloeden, waaronder: tijd tot volwassenheid: de langere de volwassenheid, hoe hoger de duur en hoe groter het renterisico. Overweeg twee obligaties die elk 5% opleveren en $ 1.000 kosten, maar verschillende looptijden hebben.
hoe verschilt de duur van de volwassenheid?
in gewoon Engels betekent â Duratieâ â Lengte van de tijdâ Terwijl â Maturityâ â de mate waarin iets vol is. De duur van de obligatie , hoe meer de prijs van de obligatie zal veranderen wanneer de rentetarieven bewegen, dus hoe hoger het renterisico.
Waarom is de effectieve duur lager dan gemodificeerde duur?
Effectieve duur verschilt van gemodificeerde duur omdat de laatste de opbrengstduur meet – de volatiliteit van de rentetarieven in termen van de opbrengst van de obligatie tot volwassenheid – terwijl effectieve duur de curve -duur meet de duur van de curve , die de rentevolatiliteit berekent met behulp van de opbrengstcurve.
Wat is de duur tot het ergste?
Gemodificeerde duur tot slechtsteâ opbrengstverandering berekend naar de geprijsde naar de slechtste datum ; in het algemeen gebruikt om de gedragskenmerken van een binding weer te geven als van een specifieke prijs/opbrengst en datum; In overeenstemming met de industriële berekeningen, altijd berekend tot de geprijsde tot de slechtste datum, inclusief alle oproepfuncties.
Wat is de effectieve duur?
Effectieve duur is een duurberekening voor bindingen met ingebedde opties . … De impact op kasstromen naarmate de rentetarieven veranderen, wordt gemeten door een effectieve duur. Effectieve duur berekent de verwachte prijsdaling van een obligatie wanneer de rentetarieven met 1%stijgen.
Wat is duur in de tijd?
Duur wordt gedefinieerd als de tijdsduur dat iets duurt . Wanneer een film twee uur duurt, is dit een voorbeeld van een tijd waarin de film een ??duur van twee uur heeft. zelfstandig naamwoord.
Hoe beïnvloedt YTM de duur?
Duur is omgekeerd gerelateerd aan de couponsnelheid van de obligatie . Duur is omgekeerd omgekeerd gerelateerd aan de opbrengst van de binding tot volwassenheid (YTM). De duur kan toenemen of afnemen, gezien een toename van de tijd tot volwassenheid (maar het neemt meestal toe). Je kunt deze relatie bekijken in de komende interactieve 3D -app.
Wat is de gemiddelde volwassenheid?
Gemiddelde volwassenheid is Het gewogen gemiddelde van alle huidige looptijden van de schuldbewijzen in het fonds . … Gemiddelde volwassenheid helpt om de gemiddelde tijd tot de looptijd van alle schuldbewijzen in een portefeuille te bepalen en wordt berekend in dagen, maanden of jaren.
Kan de duur van Macaulay groter zijn dan volwassenheid?
Met alle andere factoren constant, een binding met een langere termijn aan de vervaldag veronderstelt een grotere duur van Macaulay, omdat het een langere periode duurt om de hoofdbetaling op de looptijd te ontvangen.
Hoe wordt de duur berekend?
De formule voor de duur is een maat voor de gevoeligheid van een obligatie voor veranderingen in de rentevoet, en deze wordt berekend door het Sum -product te verdelen van de inbreuk op de verdisconteerde toekomstige kasstroom van de obligatie en een overeenkomstig aantal jaren met een Som van de korting in de verdisconteerde toekomstige instroom .
wat is spreadduur?
Spread -duur is De gevoeligheid van de prijs van een beveiliging voor veranderingen in de kredietspread . De kredietverspreiding is het verschil tussen het rendement van een beveiliging en het rendement van een benchmarktarief, zoals een contante rentevoet of rendement van de staatsobligaties.
Welke binding heeft de langste duur?
Lange obligatie is vaak een term die wordt gebruikt om te verwijzen naar het langste verval van de volwassenheid van de Amerikaanse schatkist, de 30-jarige Treasury Bond . Het kan ook overbrengen naar de traditionele obligatiemarkten met de langstermijnobligatie die beschikbaar is bij een emittent.
is effectieve duur gemeten in jaren?
Duur is gemeten in jaren . Over het algemeen, hoe hoger de duur van een obligatie of een obligatiefonds (wat betekent dat hoe langer u moet wachten op de betaling van coupons en het rendement van de hoofdsom), hoe meer de prijs zal dalen naarmate de rentetarieven stijgen.
Wat is de duur in wiskunde?
Duur is geassocieerd met de helling van de prijs-opbrengstcurve . De absolute waarde van de helling op elk punt op de prijsopnamecurve is de macaulay-dure maal de prijs van de beveiliging, gedeeld door één plus het periodieke rendement.
Wat gebeurt er als YTM toeneemt?
Zonder berekeningen: wanneer de YTM toeneemt, neemt de prijs van de obligatie af . Zonder berekeningen: wanneer de YTM afneemt, stijgt de prijs van de obligatie. … Nogmaals, obligatie A heeft een hoger renterisico, vanwege een hogere duur. Als al het andere hetzelfde blijft, moet de duur afnemen.
Hoeveel minuten zijn er in het jaar?
Er zijn 525.600 minuten in een normaal jaar en 527.040 minuten in een sprongjaar. Om te vinden hoeveel minuten in een jaar zijn, beginnen we met het aantal …
Wat is de duur in PE?
Duur – Hoelang u de oefening uitvoert .
Hoeveel seconden zijn er over een dag?
Er zijn 86.400 seconden in 1 dag.
Wat is renteduur?
Duur is een meting van het renterisico van een obligatie die de looptijd van een obligatie, opbrengst, coupon en oproepfuncties beschouwt. Deze vele factoren worden berekend in één getal dat meet hoe gevoelig de waarde van een obligatie kan zijn voor renteveranderingen.
Hoe beïnvloedt de convexiteit de duur?
convexiteit laat zien hoe de duur van een obligatie verandert naarmate de rentevoet verandert . Als de duur van een obligatie toeneemt naarmate de opbrengsten toenemen, wordt gezegd dat de obligatie een negatieve convexiteit heeft. Als de duur van een obligatie stijgt en de opbrengsten dalen, wordt gezegd dat de obligatie een positieve convexiteit heeft.
Kan effectieve duur negatief zijn?
Effectieve duur en spreidingsduur zijn meestal positief, hoewel effectieve duur negatief kan zijn in sommige situaties (zoals ik hierboven al zei). Belangrijkste tariefduur voor par- en premium obligaties zijn over het algemeen positief, maar de sleuteltarieven voor belangrijke tarieven voor minder dan de looptijd op kortingsobligaties zijn meestal negatief.
is een effectieve duur beter dan gemodificeerde duur?
Hoewel de effectieve duur een completere maat is voor de gevoeligheid van een obligatie voor rentebewegingen versus de macauley- of gemodificeerde duurmaatregelen, schiet het nog steeds tekort omdat het een lineaire benadering is voor kleine veranderingen in de opbrengst; dat wil zeggen, het gaat ervan uit dat de duur hetzelfde blijft langs de opbrengstcurve.