Banding utama memegang obligasi konversi dalam dana atau portofolio adalah bahwa mereka menawarkan kinerja seperti ekuitas dengan perlindungan seperti obligasi . Convertible dapat dilihat sebagai alternatif untuk paparan ekuitas langsung. Memecah bagan: … garis harga konversi menguraikan nilai wajar konversi.
Mengapa perusahaan menawarkan catatan senior konversi?
Catatan convertible senior adalah keamanan utang yang berisi opsi yang membuat catatan konversi menjadi jumlah yang telah ditentukan sebelumnya dari saham penerbit. Baik perusahaan startup dan perusahaan mapan dapat memilih untuk mengeluarkan catatan senior convertible sebagai sarana untuk mengumpulkan dana dari investor .
Bisakah Anda kehilangan uang karena obligasi yang dapat dikonversi?
Sementara obligasi yang dapat dikonversi memiliki potensi apresiasi yang lebih besar daripada obligasi korporasi, mereka mungkin juga lebih rentan terhadap kerugian jika penerbit default (atau gagal membuat bunga dan pembayaran utamanya tepat waktu).
Apa risiko obligasi convertible?
Karena obligasi konversi adalah instrumen pendapatan tetap, risiko nomor satu untuk dipertimbangkan adalah risiko kredit . Convertible juga sangat berkorelasi dengan pasar ekuitas. Strategi obligasi konversi yang seimbang paling terpengaruh ketika nilai dari stok yang mendasari portofolio convertible menurun.
Apakah Convertible Senior Notes baik atau buruk?
Convertible Notes Baik untuk dengan cepat menutup putaran benih . Mereka bagus untuk mendapatkan pembelian dari investor pertama Anda, terutama ketika Anda memiliki waktu yang sulit memberi harga perusahaan Anda. … Jika Anda membutuhkan uang tunai untuk membawa Anda ke seri A yang akan menarik investor utama yang solid dengan harga yang wajar, catatan konversi dapat membantu.
Apakah obligasi konversi adalah investasi yang aman?
Convertibles menawarkan potensi yang lebih besar untuk apresiasi daripada obligasi korporasi biasa dan investor dapat dikonversi menjadi manfaat dari keuntungan harga saham. … Dalam portofolio ekuitas, obligasi convertible dapat membantu mengurangi risiko penurunan tanpa melepaskan semua potensi terbalik.
Siapa yang bisa menerbitkan obligasi convertible?
Obligasi Convertible
Mirip dengan surat utang, obligasi juga merupakan instrumen utang dan dikeluarkan oleh perusahaan dan perusahaan untuk mengumpulkan dana tambahan dari publik.
Kapan saya harus berinvestasi dalam obligasi convertible?
Perusahaan dengan peringkat kredit yang rendah dan potensi pertumbuhan tinggi sering mengeluarkan obligasi yang dapat dikonversi. Untuk tujuan pembiayaan, obligasi menawarkan lebih banyak fleksibilitas daripada obligasi reguler. Mereka mungkin lebih menarik bagi investor karena obligasi konversi memberikan potensi pertumbuhan melalui apresiasi modal di masa depan dari harga saham.
Bagaimana Anda menghitung nilai obligasi konversi?
Harga konversi dari keamanan konversi adalah harga obligasi dibagi dengan rasio konversi . Jika nilai par obligasi adalah $ 1000, harga konversi dihitung dengan membagi $ 1000 dengan 5, atau $ 200.
Apakah obligasi convertible utang atau ekuitas?
Obligasi yang dapat dikonversi adalah keamanan utang perusahaan yang berpenghasilan tetap yang menghasilkan pembayaran bunga, tetapi dapat dikonversi menjadi jumlah saham biasa atau saham ekuitas yang telah ditentukan. Konversi dari obligasi ke saham dapat dilakukan pada waktu -waktu tertentu selama kehidupan obligasi dan biasanya atas kebijakan pemegang obligasi.
Apa dua fitur obligasi convertible?
Fitur obligasi convertible
- Pembayaran Kupon. Obligasi yang dapat dikonversi memiliki pembayaran kupon dan merupakan sekuritas utang secara hukum, yang peringkatnya sebelum semua sekuritas ekuitas dalam situasi default. …
- Pertukaran fitur. …
- Harga saham. …
- Pembalikan.
Apa kelemahan obligasi?
Kerugian obligasi termasuk kenaikan suku bunga, volatilitas pasar dan risiko kredit . Harga obligasi naik ketika suku bunga turun dan turun ketika suku bunga naik. Portofolio obligasi Anda dapat mengalami kerugian harga pasar di lingkungan tingkat yang meningkat.
Apakah obligasi konversi menyebabkan pengenceran?
Kritik terhadap obligasi convertible
Saham yang didapat pemegang obligasi konversi ketika mereka mengonversi obligasi mereka datang dalam bentuk sekuritas yang baru dikeluarkan, yang dapat membahayakan investor sebelumnya. Dengan tidak adanya perlindungan, obligasi convertible hampir selalu mencairkan persentase kepemilikan pemegang saham saat ini .
Apa perbedaan antara obligasi konversi dan ikatan yang dapat ditukar?
Penerbit memutuskan ketika obligasi yang dapat ditukar ditukar dengan saham sedangkan dengan utang konversi obligasi dikonversi menjadi saham atau uang tunai saat obligasi matang.
Apa itu sekuritas convertible memberikan beberapa contoh?
Keamanan konversi adalah investasi yang dapat diubah dari bentuk awalnya menjadi bentuk lain. Jenis sekuritas konversi yang paling umum adalah obligasi yang dapat dikonversi dan saham pilihan yang dapat dikonversi , yang dapat dikonversi menjadi saham biasa.
Bagaimana cara kerja obligasi?
Obligasi dikeluarkan oleh pemerintah dan perusahaan ketika mereka ingin mengumpulkan uang . Dengan membeli obligasi, Anda memberikan pinjaman kepada penerbit, dan mereka setuju untuk membayar Anda kembali nilai nominal pinjaman pada tanggal tertentu, dan untuk membayar Anda berbunga berkala .
Apakah catatan konversi buruk?
Catatan Convertible Hindari menempatkan penilaian pada startup , yang dapat berguna terutama untuk perusahaan tahap benih yang belum memiliki cukup riwayat operasi untuk menetapkan penilaian dengan benar. Convertible Notes adalah opsi pembiayaan modal jembatan atau intra-ronde yang baik.
Mengapa Convertible Notes Digunakan?
Keuntungan utama dari catatan konversi adalah bahwa memungkinkan para pendiri dan investor untuk menunda diskusi penilaian ke hari lain . Convertible Notes Convert menjadi Equity berdasarkan penilaian putaran pembiayaan ekuitas perusahaan berikutnya.
Apakah catatan konversi baik untuk investor?
Jadi pada akhirnya, catatan konversi (dan struktur penetapan harga ditangguhkan lainnya seperti brankas) tidak baik untuk investor dan mereka juga tidak ideal untuk pengusaha. Cacat mereka cenderung terlalu terlihat dalam putaran yang sangat kecil karena mereka adalah transaksi yang murah dan mudah dilakukan.
Dapatkah obligasi yang dapat dipanggil dikonversi menjadi saham?
Obligasi yang dapat dipanggil tidak dapat dikonversi menjadi saham ekuitas . Obligasi yang dapat dikonversi dapat dikonversi menjadi saham biasa atas kebijaksanaan pemegang obligasi. Obligasi yang dapat dipanggil adalah investasi yang menguntungkan bagi perusahaan karena mereka dapat menerbitkan kembali utang dengan suku bunga yang lebih rendah.
Siapa yang umumnya mengeluarkan obligasi pendapatan dan siapa yang membelinya?
Obligasi pendapatan biasanya dikeluarkan baik oleh perusahaan dengan masalah solvabilitas dalam upaya untuk dengan cepat mengumpulkan uang untuk menghindari kebangkrutan atau oleh perusahaan yang gagal dalam rencana reorganisasi yang ingin mempertahankan operasi saat dalam kebangkrutan.
Apa akuntansi untuk obligasi konversi yang dikeluarkan?
Apa akuntansi untuk obligasi konversi yang dikeluarkan? Pemegang Obligasi menukar obligasi konversi mereka dengan saham biasa . Jumlah tercatat obligasi ini lebih rendah dari nilai pasar tetapi lebih besar dari nilai nominal saham biasa yang diterbitkan.