Faktor -faktor tertentu dapat mempengaruhi durasi ikatan, termasuk: waktu untuk jatuh tempo: lebih lama kematangan, semakin tinggi durasi, dan semakin besar risiko suku bunga. Pertimbangkan dua obligasi yang masing -masing menghasilkan 5% dan biaya $ 1.000, tetapi memiliki jatuh tempo yang berbeda.
Bagaimana durasi berbeda dari kematangan?
Dalam bahasa Inggris yang sederhana, “Durasi” berarti “panjang waktu” sementara “Kematian” menunjukkan “sejauh mana sesuatu sudah dewasa.” Semakin tinggi a a Durasi obligasi , semakin banyak harga obligasi akan berubah ketika suku bunga bergerak, sehingga semakin tinggi risiko suku bunga.
Mengapa durasi efektif lebih rendah dari durasi yang dimodifikasi?
Durasi efektif berbeda dari durasi yang dimodifikasi karena yang terakhir mengukur durasi hasil “volatilitas suku bunga dalam hal hasil obligasi untuk jatuh tempo – sementara durasi efektif mengukur durasi kurva kurva durasi kurva mengukur kurva kurva , yang menghitung volatilitas suku bunga menggunakan kurva hasil.
Berapa durasi yang terburuk?
Durasi yang dimodifikasi ke terburukâ Perubahan hasil yang dihitung dengan harga terburuk ; umumnya digunakan untuk mencerminkan karakteristik perilaku ikatan dengan harga/hasil dan tanggal tertentu; Konsisten dengan perhitungan industri, selalu dihitung hingga harga terburuk, termasuk semua fitur panggilan.
Berapa durasi yang efektif?
Durasi yang efektif adalah perhitungan durasi untuk ikatan yang memiliki opsi tertanam . … Dampak pada arus kas karena perubahan suku bunga diukur dengan durasi yang efektif. Durasi yang efektif menghitung penurunan harga yang diharapkan dari suatu obligasi ketika suku bunga naik 1%.
Berapa durasi waktu?
Durasi didefinisikan sebagai lamanya waktu yang berlangsung . Ketika sebuah film berlangsung selama dua jam, ini adalah contoh saat film memiliki durasi dua jam. kata benda.
Bagaimana YTM mempengaruhi durasi?
Durasi adalah berbanding terbalik dengan tingkat kupon obligasi . Durasi berbanding terbalik dengan hasil obligasi untuk jatuh tempo (YTM). Durasi dapat meningkat atau berkurang mengingat peningkatan waktu untuk jatuh tempo (tetapi biasanya meningkat). Anda dapat melihat hubungan ini di aplikasi 3D interaktif mendatang.
Apa itu kematangan rata -rata?
Kematangan rata -rata adalah rata -rata tertimbang dari semua jatuh tempo saat ini dari sekuritas utang yang dimiliki dalam dana . … Kematangan rata -rata membantu menentukan waktu rata -rata untuk jatuh tempo semua sekuritas utang yang dimiliki dalam portofolio dan dihitung dalam beberapa hari, bulan atau tahun.
Bisakah durasi macaulay lebih besar dari kematangan?
Dengan semua faktor lain konstan, ikatan dengan jangka panjang hingga jatuh tempo mengasumsikan durasi Macaulay yang lebih besar, karena dibutuhkan periode yang lebih lama untuk menerima pembayaran pokok pada saat jatuh tempo.
Bagaimana durasi dihitung?
Rumus untuk durasi adalah ukuran sensitivitas obligasi terhadap perubahan tingkat bunga, dan dihitung dengan membagi jumlah produk diskon arus kasir di masa depan dari obligasi dan jumlah tahun yang sesuai dengan a Jumlah Diskon Masa Depan Tunai .
Apa itu durasi penyebaran?
Durasi spread adalah sensitivitas harga keamanan terhadap perubahan dalam penyebaran kreditnya . Penyebaran kredit adalah perbedaan antara hasil keamanan dan hasil dari tingkat tolok ukur, seperti tingkat bunga tunai atau hasil obligasi pemerintah.
ikatan mana yang memiliki durasi terpanjang?
Obligasi panjang sering kali merupakan istilah yang digunakan untuk merujuk pada penawaran obligasi kematangan terpanjang dari Departemen Keuangan AS, obligasi Treasury 30 tahun . Ini juga dapat dibawa ke pasar obligasi tradisional untuk memasukkan obligasi jangka panjang yang tersedia dari penerbit.
Apakah durasi efektif diukur dalam bertahun -tahun?
Durasi diukur dalam bertahun -tahun . Secara umum, semakin tinggi durasi obligasi atau dana obligasi (yang berarti semakin lama Anda perlu menunggu pembayaran kupon dan pengembalian pokok), semakin banyak harganya akan turun seiring naiknya suku bunga.
Berapa durasi matematika?
Durasi adalah terkait dengan kemiringan kurva hasil harga . Nilai absolut kemiringan pada titik mana pun pada kurva hasil harga adalah durasi macaulay kali harga keamanan, dibagi dengan satu ditambah hasil periodik.
Apa yang terjadi ketika YTM meningkat?
Tanpa perhitungan: Ketika YTM meningkat, harga obligasi berkurang . Tanpa perhitungan: Ketika YTM menurun, harga obligasi meningkat. … Sekali lagi, Obligasi A memiliki risiko suku bunga yang lebih tinggi, karena durasi yang lebih tinggi. Jika semuanya tetap sama, maka durasinya harus berkurang.
Berapa menit dalam setahun?
Ada 525.600 menit dalam tahun normal dan 527.040 menit dalam satu tahun lompatan. Untuk menemukan berapa menit dalam setahun, kita mulai dengan jumlah …
Berapa durasi PE?
Durasi – Berapa lama Anda melakukan latihan .
Berapa detik dalam sehari?
Ada 86.400 detik dalam 1 hari.
Berapa durasi suku bunga?
Durasi adalah pengukuran risiko suku bunga obligasi yang mempertimbangkan kematangan obligasi, hasil, kupon, dan fitur panggilan . Banyak faktor ini dihitung menjadi satu angka yang mengukur seberapa sensitif nilai obligasi pada perubahan suku bunga.
Bagaimana cembung mempengaruhi durasi?
Convexity menunjukkan bagaimana durasi obligasi berubah ketika suku bunga berubah . Jika durasi ikatan meningkat dengan meningkatnya hasil, ikatan tersebut dikatakan memiliki cembung negatif. Jika durasi ikatan naik dan hasil turun, obligasi dikatakan memiliki cembung positif.
Bisakah durasi efektif menjadi negatif?
Durasi efektif dan durasi penyebaran biasanya positif, meskipun durasi efektif mungkin negatif dalam beberapa situasi (seperti yang saya sebutkan di atas). Durasi tingkat utama untuk obligasi par dan premium umumnya positif, tetapi durasi tingkat utama untuk tingkat utama kurang dari kematangan pada obligasi diskon biasanya negatif.
Apakah durasi efektif lebih baik dari durasi yang dimodifikasi?
Sementara durasi yang efektif adalah ukuran yang lebih lengkap dari sensitivitas ikatan terhadap pergerakan suku bunga versus langkah durasi Makauley atau yang dimodifikasi, masih gagal karena merupakan perkiraan linier untuk perubahan kecil dalam hasil; yaitu, ia mengasumsikan bahwa durasi tetap sama di sepanjang kurva hasil.